Beregning og beskatning af udbytter

Beregning af udbytter

Jyske Invests afdelinger skal hvert år udlodde et udbytte, der svarer til det beløb, som investorerne skulle betale skat af, hvis de havde investeret direkte i de underliggende aktier eller obligationer.

Beregningen af udbytter er afhængig af, om der er tale om en aktieafdeling eller en obligationsafdeling. For obligationsafdelinger er udbyttet beregnet ud fra afdelingens indtægter fra renter, finansielle instrumenter og kursgevinster på obligationer. For aktieafdelinger bliver udbyttet beregnet på baggrund af afdelingens indtægter fra renter, finansielle instrumenter, udbytter og kursgevinster på aktier.

Beskatning af udbytter

Den del af udbyttet, der stammer fra renter, finansielle instrumenter og kursgevinster fra obligationer, beskattes som kapitalindkomst. Og den del af et udbytte, der stammer fra udbytter og kursgevinster på aktier, beskattes som aktieindkomst.
Nedenfor er eksempler på udbyttefordelingen i en aktieafdeling og i en obligationsafdeling.

Et eksempel – Jyske Invest Kinesiske aktier
Hvis vi forudsætter, at Jyske Invest Kinesiske Aktier vil udbetale et udbytte på 148,75 kr. pr. investeringsbevis efter Jyske Invests generalforsamling, vil regnestykket se sådan ud: 

De 148,75 kr. er fordelt på 148,48 kr. som aktieindkomst og 0,27 kr. som kapitalindkomst. 

Som man kan se, kommer størstedelen af udbyttet i dette tilfælde fra kursgevinster. Kursen på kinesiske aktier er steget og udlodningen skal reflektere den beskatning af kursgevinsten, som investorerne ville have fået, hvis de selv havde investeret direkte i de underliggende papirer. Det høje udbytte skyldes altså her realiserede kursgevinster i afdelingen.

Et eksempel – Jyske Invest Virksomhedsobligationer
Hvis vi forudsætter, at Jyske Invest Virksomhedsobligationer vil udbetale et udbytte på 9,00 kr. pr. investeringsbevis efter Jyske Invests generalforsamling, vil regnestykket se sådan ud:

De 9,00 kr. er 100% kapitalindkomst, eftersom Jyske Invest Virksomhedsobligationer ikke køber aktier.