Fusioner 2024

Bestyrelsen i Investeringsforeningen Handelsinvest indstillede fusion af 4 afdelinger, som blev vedtaget på generalforsamlingen den 27. marts 2024. Fusionerne blev efterfølgende godkendt af Finanstilsynet, og bestyrelserne i de fortsættende Investeringsforeninger Jyske Invest og Jyske Portefølje havde forlods godkendt fusionerne.

Den fælles overordnede årsag til fusionerne var, at foreningens hoveddistributør ikke forventede fremadrettet interesse for de ophørende afdelinger og dermed ingen emissioner. Der var kraftigt faldende formuer i 2023, og herunder havde et antal afdelinger i nyere tid oplevet et utilfredsstillende afkast, som det ikke var lykkedes at rette op på.

På baggrund af den aftagende formue samt perioder med utilfredsstillende afkast var det vurderingen, at investorernes interesser bedre kunne tilgodeses ved at de ophørende afdelinger blev fusioneret ind i de fortsættende afdelinger.

Detaljer om fusionerne

De skattepligtige fusioner af alle 10 afdelinger blev gennemført den 27. maj 2024 på baggrund af ombytningsforhold opgjort på slutværdier den 23. maj 2024.

Ophørende andelsklasse i Investeringsforeningen Handelsinvest	Fortsættende afdeling i Investeringsforeningen Jyske Invest	Ombytningsforhold
Europa ISIN: DK0015809065 Indre værdi: 226,1629 Udbyttesats: 139,5777	Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL ISIN: DK0061413317 Indre værdi: 133,7100	1:1,6914
Europa Engros AK ISIN: DK0060824084 Indre værdi: 227,9768 Udbyttesats: 142,7335	Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL ISIN: DK0061413317 Indre værdi: 133,7100	1:1,7050
Fjernøsten ISIN: DK0015994453 Indre værdi: 131,9121 Udbyttesats: 48.5678	Jyske Invest Fjernøsten Aktier SRI KL ISIN: DK0010240431 Indre værdi: 179,4295	1:0,7352
Fjernøsten Engros AK ISIN: DK0060824241 Indre værdi: 131,2561 Udbyttesats: 48,9933	Jyske Invest Fjernøsten Aktier SRI KL ISIN: DK0010240431 Indre værdi: 179,4295	1:0,7315
Nordamerika ISIN: DK0060159218 Indre værdi: 173,9390 Udbyttesats: 75,3347	Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL ISIN: DK0061413317 Indre værdi:133,7100	1:1,3009
Nordamerika Engros AK ISIN: DK0060824837 Indre værdi: 173,0746 Udbyttesats: 75,9996	Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL ISIN: DK0061413317 Indre værdi: 133,7100	1:1,2944
Verden ISIN: DK0010157296 Indre værdi: 235,0996 Udbyttesats: 84,9294	Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL ISIN: DK0061413317 Indre værdi: 133,7100	1:1,7583
Verden Engros AK ISIN: DK0060671584 Indre værdi: 78,9765 Udbyttesats: 29,0625	Jyske Invest Bæredygtige Aktier KL ISIN: DK0061413317 Indre værdi: 133,7100	1:0,5907

Hvad betød det for investorerne i de ophørende afdelinger?

For investorer med beviser i de fusionerende afdelinger/andelsklasser betød det, at deres beviser blev ombyttet til beviser i de ovennævnte fortsættende afdelinger. Ombytningerne skete til den kurs, som beviserne havde på opgørelsesdagen.

Skattepligtige fusioner

Der var tale om skattepligtige fusioner. Bestyrelsen vurderede, at det var det mest optimale for hovedparten af investorerne og medfører dermed beskatning af eventuelle gevinster. I praksis blev der først udloddet eventuelle realiserede gevinster og modtagne renter og udbytter. Værdi efter udlodning blev ombyttet til beviser i de fortsættende afdelinger (en evt. rest blev udbetalt som afståelse og automatisk indberettet til SKAT).

Du kan læse mere om beskatning af investorer i ophørende afdeling her.

Hvornår sker det?

Den 17. maj 2024: Der kunne ikke længere handles i andelsklasserne (de blev suspenderet i perioden 17.05.2024-24.05.2024)
Den 23. maj 2024: Opgørelsesdagen – kurserne ved slutningen af dagen afgjorde, hvilken værdi beviserne blev fusioneret til.
Den 24. maj 2024: Ombytningsdagen – med udgangspunkt i kurserne fra den 23. maj 2024 blev ombytningsforholdet beregnet og derved blev det opgjort hvor mange beviser den enkelte investor modtog i den fortsættende afdeling/andelsklasse for deres beholdning i den ophørende afdeling/andelsklasse.
Den 29. maj 2024: Investorerne kan se de nye beholdninger i deres depoter, og restbeløb efter ombytningen er indsat på deres konto