Få en forklaring

Få en forklaring på, hvad de enkelte satser betyder, og hvordan de beregnes:

Aktuel ÅOP

ÅOP er sammensat af flere elementer:

  • Løbende omkostninger i procent, jvf. Central investorinformation
  • Evt. Resultatbetinget honorar, jf. Central investorinformation
  • Handelsomkostninger opgjort i procent af den samlede formue, jvf. seneste offentliggjorte årsrapport. I beregning af ÅOP kan handelsomkostningsprocent ændres ved væsentlige ændringer af handelsvilkår i løbet af året
  • Den maksimale indtrædelsesomkostning (tidligere emissionstillæg), som det fremgår af prospektet og Central investorinformation
  • Den maksimale udtrædelsesomkostning (tidligere indløsningsfradrag), som det fremgår af prospektet og Central investorinformation.

ÅOP er omregnet til et helårstal for de afdelinger der er oprettet i løbet af sidste kalenderår. For de afdelinger, der er oprettet i indeværende år, beror ÅOP på et skøn.

Satserne for ÅOP i denne tabel er aktuelle. Du kan selv beregne ÅOP Finans Danmark.

Sådan beregnes ÅOP:
Løbende omkostninger i procent+ evt. resultatbetinget honorar + seneste handelsomkostninger ved løbende drift i procent + ((maksimal indtrædelsesomkostning i procent + maksimal udtrædelsesomkostning i procent)/7).

Den samlede procentsats for den maksimale indtrædelsesomkostning og den maksimale udtrædelsesomkostning divideres med 7, fordi beregningen er baseret på, at investor holder sin investering i 7 år.

Eksempel
Løbende omkostninger: 1,56%
Resultatbetinget honorar: 0,05%
Handelsomkostninger ved løbende drift: 0,07%
Indtrædelsesomkostninger: 0,31%
Udtrædelsesomkostninger: 0,28%

ÅOP bliver hermed:

(1,56 + 0,05 + 0,07) + (0,31 + 0,28) /7 = 1,76%.

.

Aktuelle indtrædelsesomkostninger (tidligere emissionstillæg)

Indtrædelsesomkostninger, som er et engangsbeløb, er de omkostninger, der er forbundet med at udstede nye investeringsbeviser i en afdeling. De dækker handelsomkostningerne ved at købe værdipapirer.

Indtrædelsesomkostningerne varierer fra afdeling til afdeling afhængig af omkostningerne ved at købe de underliggende værdipapirer. Danske obligationsafdelinger har normalt de laveste indtrædelsesomkostninger, mens afdelinger med udenlandske aktier generelt har de højeste.

Aktuelle udtrædelsesomkostninger (tidligere indløsningsfradrag)

Udtrædelsesomkostninger, som er et engangsbeløb, er de omkostninger, der er forbundet med at tilbagekøbe investeringsbeviser i en afdeling. De dækker handelsomkostningerne ved at sælge værdipapirer og i nogle tilfælde provision til finansielle formidlere.

Udtrædelsesomkostningerne varierer fra afdeling til afdeling, fordi omkostningerne ved at sælge de underliggende papirer er forskellige. Danske obligationsafdelinger har normalt de laveste udtrædelsesomkostninger, mens afdelinger med udenlandske aktier generelt har de højeste.

Omkostningerne ved ind- og udtræden bliver løbende justeret i prospektet samt Central investorinformation og efterfølgende her på hjemmesiden.

Samlede administrationsomkostninger

Samlede administrationsomkostninger består af Løbende omkostninger i procent + evt. Resultatbetinget honorar i procent, som det fremgår af Central investorinformation. 

Ved en ny afdeling vil Løbende omkostninger bero på et skøn og et evt. Resultatbetinget honorar vil først indgå, når første årsrapport er aflagt. Resultatbetinget honorar vil således aldrig bero på et skøn eller være en årlig periodisering.

Hvis en afdeling investerer i andre afdelinger vil omkostningerne i den underliggende afdeling blive regnet forholdsmæssigt ind i de Løbende omkostninger i % jf. Central investorinformation.

De Løbende omkostninger dækker fx omkostninger til løn, IT, formidlingsprovision og rådgivningsprovision (se nedenfor), depotgebyrer, husleje mv.

Handelsomkostninger

Handelsomkostninger er opgjort pr. 31/12 og fremgår af seneste årsrapport. Dog vil omkostninger bero på et skøn, såfremt en ny afdeling endnu ikke har aflagt årsrapport, eller der er sket væsentlige ændringer med betydning for investor. 

Det er de kurtager og andre omkostninger, som vi betaler til børsmæglerselskaber, når vi handler værdipapirer. Det er kun handelsomkostninger ved løbende drift, der medregnes. Handelsomkostninger i forbindelse med indtrædelse og udtrædelse af en afdeling indgår derfor ikke.

Handelsomkostninger i procent af formuen beregnes ved, at handelsomkostningerne ved den løbende drift sættes i forhold til den gennemsnitlige formue i den pågældende afdeling. Opgjort pr. seneste afsluttede regnskabsår.

Indirekte handelsomkostninger

Indirekte handelsomkostninger er et estimat på de afledte omkostninger ved at handle værdipapirer. I modsætning til de direkte handelsomkostninger kan de indirekte handelsomkostninger ikke henføres til en direkte betaling. Indirekte handelsomkostninger opstår som følge af forskel mellem købs- og salgspris på de handlede papirer. Indirekte handelsomkostninger indgår ikke i nøgletallet ÅOP.

Læs i dybden om indirekte handelsomkostninger [PDF]

Formidlingsprovision

Efter gældende aftale. Jyske Invest Fund Management har indgået aftaler med Jyske Bank og andre distributører om rådgivning og salg af beviser i foreningernes afdelinger. Som honorar for den ydelse betaler hver afdeling en provision, som er beregnet ud fra den gennemsnitlige kursværdi på investeringsbeviserne i den pågældende afdeling.

Rådgivningshonorar

Efter gældende aftale. Jyske Invest Fund Management A/S har indgået aftale om investeringsrådgivning med foreningens depositar Jyske Bank A/S. Det betyder, at Jyske Bank A/S alene eller i samarbejde med andre rådgivere/forvaltere yder investeringsrådgivning. Vi vurderer forslagene fra rådgiveren og tager stilling til, om vi vil føre dem ud i livet. Som honorar for de ydelser betaler vi for hver afdeling en provision, som er beregnet ud fra den gennemsnitlige kursværdi af investeringsbeviserne i den pågældende afdeling.